华龙网-新重庆客户端7月5日14时30分讯（见习记者 吴黎帆）7月伊始，随着银行的“年中考核”落下帷幕，在短期内积极财政政策与稳健中性货币政策不会发生改变，市场流动性将持续保持适度宽松的情况下。各种银行理财产品、互联网宝宝类产品的收益率似乎也像银行员工一直紧绷的神经一样，逐渐松弛了下来，进入了下行通道。面对三季度理财市场的“下跌潮”投资者如何打理自己的“钱袋子”？如何配置理财产品？应该注意那些潜在的风险？记者采访了银行业的投资理财专家为你答疑解惑。

业内人士：三种模式打造今年三季度理财方案

华龙网-新重庆客户端记者发现，据普益数据统计显示，从6月22日开始300多家银行共发行了2000余款理财产品（包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型和净值型产品）但是平均收益率为4.13%左右。对此，中信银行高新支行某网点理财经理赵阳表示，银行理财收益持续下跌是因为市场流动性持续宽松，市场利率下行，带动银行理财资金成本下降；另外，银行处在转型过渡期，各方面的资产仍在调整。

“一般来说，随着年中时点过去，银行吸收流动性的意愿减弱，理财收益会出现阶段性回落。从市场整体来看，短期内银行理财产品收益在短期内也难以出现大幅上涨。”

“目前，理财产品处于净值化转型期，银行也转变了思路，不再单纯通过提升理财产品预期收益率来博眼球了。未来，各家银行会将重心放在结构性存款上。因此，我建议客户在今年三季度的资产配置要从‘固定收益’+‘流动性资金’+‘博取高收益’这三个模式来搭配。”

“固定收益”保证你三季度有钱赚

赵阳表示“固定收益”以银行理财、结构性存款、大额存单为主，其目的是锁定一部分收益权，先让看得见的钱“落袋为安”。

“我建议可优先配置期限为3个月以上的中长期理财产品，提前锁定收益。截至6月末，城商行非结构性理财产品收益率最高的是大连银行，为4.53%。在股份制银行中，浙商、中信、华夏有不错的表现，平均预期收益率分别为4.35%、4.35%、4.29%。国有大行则四平八稳，建行、中行、农行的理财产品收益率在4.2%上下。这些产品投资者都可以考虑购买。”

“其次，购买国债也是不错的选择，三年期年利率4%，五年期4.27%。2019年3月份至11月份总共有9期国债发售，三年期的年利率虽然比大额存单低一点，但是也是不错的理财选择。有国家信用背书，安全可靠，利息按年支付，流动性也好，就算是提前支取，也只会损失部分利息。”

“最后，结构性存款和大额存单是中长期的投资利器，收益率在4%-4.2%上下，主要是理财期限够长，风险极低，能满足投资者长期理财需求。”

“投资者需要注意的是，在选择结构性存款产品时，应尽量选择具有衍生品交易资格和衍生品交易投资管理经验相对丰富的大中型银行；其次不要只被收益率吸引，要尽可能明晰产品交易规则和底层资产配置情况，在自身可承受的风险范围内理性投资。因为结构性存款资金投向一般分为两部分，主要部分作为银行存款，小部分用于投资金融衍生品。投资金融衍生品的资金部分通过杠杆作用可以扩大收益倍数，但同时也承担较大的风险。”

“流动性资金”保证你三季度有钱花

赵阳告诉记者，投资者在理财的同时还需要给自己和家庭留足备用金，以备不时之需。“流动性资金是应急使用，万一需要用钱能及时拿出来，适合这类资金的理财方式我推荐场外货基、互联网宝宝类产品、银行7天通知存款。介于之前某银行的‘钱端’爆雷就暂不推荐其他类似产品了。”

“场外货基是证券交易所之外的货基。它可以通过基金公司官网、第三方支付平台、银行等各种渠道进行申赎，流动性很强适合投资者放备用金。按照正常规则来说，今天发起的赎回，资金要下一个交易日才能到账，也就是说周末和节假日同样无法拿回资金。但是为了增加货基的吸引力，基金公司提供‘快速赎回’的方式，使投资人在周末和节假日也可以灵活支取。简单来说，就是当投资人发起‘快速赎回’后，基金公司先用自己或第三方的资金垫付。最快的情况下，投资人可以7天24小时1秒到账，而不用等到下一个交易日。总之，一款流动性好的货基，应当是这样的：7天24小时可以快速赎回，最好是即时到账（不用等两小时）。快速赎回单账户限额可以满足你的日常需要，并且多数时候总额度也够用。”

“互联网宝宝类产品虽然收益屡创新低，目前平均收益率在2.4%左右，但它操作简单，随用随取，也是闲散资金的好去处。”

“博取高收益”在三季度给自己一个惊喜

记者在采访中发现，能在三季度博取高收益的理财方式也有不少，其中银行结构性理财产品和私募基金是投资者们关注的焦点。在渝北区一家银行网点内记者看到“结构性理财产品”2.5%-5.5%的字样。据该网点理财经理介绍，这种产品一部分资金挂钩外汇市场，一部分投资稳健项目，如果银行做得好，投资者就能获得最高5.55%的收益，如果做得不好保底也能获得2.5%的收益。

对于这种产品赵阳表示，银行的结构性产品适合稳健型投资者三季度搏一搏高收益。“这种产品各家银行基本上都有发行，最高收益率可以达到10%以上，就看你投资的产品是否给力了。”

另外，私募基金也随着股市的回暖开始发力，记者在一家私募排排网上看到，某私募基金公司的一款产品运行了2年11个月，收益率居然高达912.8%，运行1年以上的产品收益率基本上都在15%左右。不过，赵阳提醒投资者，私募基金的风险也非常大，下单时要考虑清楚自己身的风险承受能力。

“投资私募基金要避免‘踩雷’而且需要了解自己、了解产品。目前，私募基金投资者一般分为C1保守型、C2稳健型、C3平衡型、C4成长型、C5进取型共5类；私募基金产品分为R1低风险、R2中低风险、R3中风险、R4中高风险、R5高风险5个等级。合格投资者可以按照产品风险等级选择适合自己的产品和投资策略。”

“一般来说，投资者可从私募基金公司发行产品的跨度和数量分析其背景。若一家私募公司发行产品跨度长，说明资产管理经验相对丰富，反之，若长期不发新产品，则表明难以积累经验。建议投资者通过资产管理规模较大的机构或平台购买私募产品，选择管理经验丰富、信誉可靠、过往业绩经过验证的管理人，以降低信息不对称风险。”